崎玉的記事本

以下摘自《富爸爸之有錢人的大陰謀》

上圖顯示了全球房貸利率需要進行重設定的總金額。每當房貸的寬限期到期，房貸利率就要進行重新設定。此時銀行就會根據市場當時的利率水準重新調整房貸利率。一般來說，房貸利率重新設定之後，買方得要支付更高的利息，也就是說每個月都要繳納額度更高的房貸。

假設一對夫婦利用次級房貸買下了一棟他們原本負擔不起、市價30萬美元的房屋。為了引誘這對夫婦買房子，銀行主動提供他們33萬美元的房貸，相當於該房子目前市價110%的貸款額度，而且利息是令人心動不已的2%。過了一陣子，房貸利率進行重新設定，變成較高的5%來計算，沒多久後又再度調整為7%。房貸每次進行重設定後，每個月所要負擔的房貸額度就會越來越高，因此這對夫婦沒有多久就違約繳不出錢來，貸款也跟著被取消，結果是這對夫婦失去了自己的房屋。以目前的狀況來看，這些房屋的價格也下跌了不少，有些房屋的市價甚至跌到了原先貸款額度的一半而已。以上述的情形為例，現在這棟房屋的市價只剩下15萬美元，但是這對夫婦還得背負33萬美元的貸款總額。這時候，銀行就被迫要打消18萬美元的壞帳，因此隨著越來越多法拍屋的產生，銀行界就會發生壞帳的浩劫，而手上擁有銀行股票的投資者也將面對巨大的損失。

請留意上圖的左邊，次級房貸的危機字2007年中開始，那時候每個月房貸利率重設定金額高達200億美元。

2007/8/6：美國最大的不動產貸款機構「美國房屋抵押貸款投資公司」申請破產

2007/8/9：法國巴黎銀行由於美國次級房貸大問題，宣稱無法再為16億歐元以上的資產進行(放貸)價值評估。

而圖中顯示2008年底時，每個月房貸利率重設定的金額高達350億美元，就是這次金融海嘯的最高峰。

2009年夏天，房貸利率重設定的額度相對低得多，大概每月150億美元左右，各財經新聞分析專家都說風暴已經過去了。

回頭看2007年八月時，那時候房貸利率重設定一個月只消200億美元，就足夠吹垮雷曼兄弟和貝爾斯登，冰島的經價也垮了。美國銀行、蘇格蘭皇家銀行、AIG集團都搖搖欲墜。因此試想，2011年十月和十一月即將面臨超過400億美元的房貸利率重設定，又將會帶來什麼影響。